Place Place Phone Phone Mail Mail Opening Hours Opening Hours Shop Shop Secure Secure Restaurant Restaurant Person Info Calendar Info Room Info Other Info Adress Info
Banking Inbank
Immagine1

Bid-Ask Bond: wie GmbHs mit einer Emission von Schuldscheinen profitieren

Das wirtschaftliche Umfeld

In einem wirtschaftlichen Umfeld, das durch immer noch hohe Leitzinsen (trotz der jüngsten Senkung durch die EZB) und hohe Geldkosten gekennzeichnet ist, sind die Kapitalbeschaffung und die effiziente Ressourcenverwaltung vorrangige Ziele für den Aufbau eines widerstandsfähigen und wettbewerbsfähigen Unternehmens.

 

Gängige Praxis in Italien

In Italien ist es gängige Praxis, dass Gesellschafter der GmbHs unverzinsliche Gesellschafterdarlehen gewähren. Diese Entscheidung ist häufig die Folge der steuerlichen Ineffizienzen, die sich aus der Gewährung von verzinslichen Gesellschafterdarlehen ergeben:

  • die „Steuerersparnis“ der Gesellschaft, die das Darlehen ermöglicht, beträgt 24 % (Abzug der für das verzinsliche Gesellschafterdarlehen gezahlten Zinsen für IRES-Zwecke);
  • die Besteuerung des Gesellschafters als privater Anteilseigner auf die Zinserträge aus einem verzinslichen Gesellschafterdarlehen kann bis zu 43 % zuzüglich regionaler und kommunaler Zuschläge betragen.

Mit der Ausgabe einer Schuldverschreibung gemäß Artikel 2483 ZGB kommt das nicht zum Tragen.

 

Drei einfache Schritte für den  Bid-Ask Bond:

Die GmbH emittiert einen Schuldtitel ex Art. 2483 des Zivilgesetzbuchs. Die Bank unterstützt bei der Ausgabe der Schuldpapiere, zeichnet sie und verkauft sie an die Gesellschafter der GmbH weiter. Das Unternehmen erhält die Liquidität durch die Bank, die Gesellschafter begleichen als Nettozahler den Betrag bei der Bank und die Gesellschaft tilgt ihre Schuld bei den Gesellschaftern, deren Engagement durch Zinserträge und den damit verbundenen Steuererleichterungen angemessen honoriert wird. Die anfallenden Kosten beschränken sich auf die professionelle Begleitung durch die Bank und die Kommissionen für die Zurverfügungstellung des Kapitals.

 

Der Gesetzgeber bietet Steuerersparnisse, warum?

Ganz einfach, von der erheblichen Steuerbegünstigung einmal abgesehen, ist die Schuldverschreibung ein Finanzinstrument, das sich wie eine Anleihe verhält und daher ähnliche Vorteile bietet. Es ist als alternative Finanzierungsform immer dann geeignet, wenn das Unternehmen gesund wachsen möchte und die Gesellschafter als natürliche Personen über Liquidität verfügen.

 

Die steuerlichen Vorteile auf einen Blick

Die Lösung ist steuerlich vorteilhaft, da:

  • die „Steuerersparnis“ der kreditgebenden Gesellschaft 24 % beträgt – die Zinsaufwendungen für die Zwecke der IRES abgezogen werden;
  • die Gesellschafter, die die Wertpapiere halten, werden mit einem Steuersatz von 26 % besteuert, indem eine Quellensteuer auf die erhaltenen Zinserträge erhoben wird.

Ausgang für den Bid Ask Bond war ein konkretes Kundenanliegen eines Unternehmers mit einer GmbH. Für uns ist die Operation gängige Praxis. Es ist eine Freude zu sehen, wie der Ablauf die Unternehmen stärkt und sie mit dieser Operation selbstbewusst und auch rentabel die Herausforderungen des Marktes meistern.

Josef Prader

Vorteile der Emission einer Schuldverschreibung gegenüber einer herkömmlichen Darlehensform

  • Selbständige Festlegung der Bedingungen: Die Bedingungen eines Darlehens werden in der Regel von der Bank vorgegeben. Eine Schuldverschreibung ist flexibel. GmbHs haben die Möglichkeit, die Bedingungen wie Laufzeiten, Zinssätze und Rückzahlungsbedingungen individuell zu gestalten.
  • Eine elegante Form der Liquiditätsbeschaffung, die unentgeltlich ohnedies Praxis ist: Ein nicht unbedeutender Aspekt ist auch, dass die Gesellschafterfinanzierung die Wettbewerbsfähigkeit der Unternehmen stärkt, denn es verfügt über die notwendige Liquidität, um seine Investitionsziele zu erreichen. Für unser Land sind es die gesunden und widerstandsfähigen Unternehmen, die den Wohlstand ausmachen.
  • Diversifizierter Zugang zu Finanzierungen: Die Schuldverschreibung bildet für GmbHs eine flexiblere, vorteilhaftere und strategische Alternative zu traditionellen Bankkrediten. Das Instrument bietet interessante finanzielle Bedingungen und einen diversifizierten Zugang zu Liquidität, Es stärkt die Resilienz von Unternehmen und damit den Wohlstand der Region.

Kontaktieren Sie uns

Konnten wir Sie überzeugen?

Wir beraten Sie gerne in einem persönlichen Gespräch.