corporate Asset Liability & Liquidity Management (cALLM)
Per un’impresa, la liquidità è un fattore vitale, e averne a sufficienza è un presupposto indispensabile per operare in sicurezza, conseguire i propri obiettivi, e non perdere affidabilità agli occhi dei clienti, dei fornitori e delle banche.
Se un’impresa deve preoccuparsi costantemente perché non sa con certezza se e per quanto tempo avrà liquidità a sufficienza, non può concentrarsi sulla propria attività specifica. Una gestione finanziaria strutturata e lungimirante, invece, previene sul nascere questo rischio.
Josef Prader
Che cos’è il cALLM?
Il “cALLM” (acronimo di corporate Asset Liability & Liquidity Management) è un sistema integrato di gestione finanziaria che consente di strutturare, ottimizzare e monitorare tutti i fattori che compongono l’assetto finanziario di un’impresa.
E’ uno strumento che verifica e controlla l’adeguatezza dei seguenti fattori:
- il fabbisogno corrente di liquidità;
- il margine di liquidità necessario per svolgere l’attività aziendale quotidiana e per affrontare situazioni impreviste o straordinarie;
- il reperimento delle risorse finanziarie;
- il controllo sui costi, sfruttando i potenziali di risparmio dei vari canali di finanziamento;
- la diversificazione delle varie forme di finanziamento utilizzate, tenendo conto delle fonti di finanziamento più innovative.
Il CALLM integra quindi il piano industriale, il piano degli investimenti e il piano di liquidità di un’impresa, è uno strumento semplice e convincente, che consente di realizzare una gestione più coerente, operativa e strategica, del fabbisogno di liquidità.
Per quali caratteristiche è stato ideato il cALLM:
- fatturato annuo superiore a 50 milioni;
- volume complessivo dei finanziamenti superiore a 15 milioni;
- necessità di inquadrare bene una struttura finanziaria anche complessa;
- urgenza di valutare in modo affidabile la situazione finanziaria;
- desiderio di realizzare in sicurezza i propri obiettivi d’investimento;
- necessità di conoscere le riserve finanziarie per gestire sviluppi imprevisti;
- accesso a contributi e finanziamenti pubblici;
- accesso alle fonti di finanziamento più idonee;
- accesso a condizioni ottimali per i finanziamenti necessari.
Il fattore più importante per una impresa è la consulenza di un esperto indipendente, che sia libero da qualsiasi conflitto d’interessi e conosca bene i criteri valutativi e decisionali delle banche.
Le varie fasi del CALLM (corporate asset liability & liquidity management)
Il Leadpaper
Il Leadpaper come documento strategico riporta per iscritto le linee guida per strutturare e ottimizzare le componenti finanziarie attive o passive di un’impresa e la sua liquidità, in base a parametri predefiniti che devono oscillare entro determinati valori limite, creando così un margine operativo di elasticità fra soglie di oscillazione minime e massime.
I parametri indicati nel Documento Strategico del cALLM sono dunque il fondamento di un monitoraggio professionale con cui gestire in modo trasparente l’andamento finanziario dell’impresa o dell’ente in questione.